文／《财经国家周刊》记者 : 唐如钰
5月27日，为进一步加大校园贷风险整治力度，从源头上治理乱象，银监会联合教育部、人力资源社会保障部下发了《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》（银监发[2017]26号，下称“26号文”）。
与 以往整治校园贷乱象的“停移整教引”五字方针不同，26号文明确提出了鼓励商业银行和政策性银行进入校园，强制网贷机构全面退出的原则，并要求各高校对学 生“正观念，补教育”，以维护和稳定校园秩序。与此同时，5月以来工商银行、中国银行、建设银行等多家银行机构相继宣布重启校园业务，被视为“正规军”的 回归。
银行与网贷形成鲜明对比的这“一进一退”，让校园金融环境有望得到清理。但是，“正规军”的前景是否有如期待般乐观？校园贷的市场现状又如何？责令退出的网贷机构，是否应该“一刀切”？
近日，《财经国家周刊》记者对810名全国各地大学生进行了问卷调查，并走访多家银行和网贷机构、高校负责人和行业专家，以期更深入了解校园金融的未来。
一进一退
前述26号文规定，鼓励商业银行在风险可控的前提下，开发能满足大学生融资需求的产品，并合理设置信贷额度与利率；同时明令网贷机构暂停新发校园网贷业务标的，并根据自身存量业务情况，制定明确的退出整改计划。其核心，就在于银行“稳进”和网贷“稳退”。
银行方面，已宣布启动校园业务的三家领头大型银行均以试点形式来推进与“985工程”和“211工程”高校的合作。产品设计上，工商银行与互联网消费金融服 务商分期乐合作推出了校园信用卡；中国银行与建设银行广东省分行则分别推出了小额、低息的“中银E贷·校园贷”和“金蜜蜂校园贷”。无论是产品设计还是落 地方式，三家银行均尽力表现出监管层所期望的低息和稳健。
而另一方面，网贷机构则将在一定期限内消化存量，并逐渐转型退出。
事实上，大部分网贷机构的退出决定均明显早于26号文的发布。盈灿咨询高级研究员张叶霞表示，自去年监管收紧后，便有不少网贷平台相继宣布退出校园业务。截 至2017年6月23日，全国共有59家网贷平台退出校园，其中37家平台选择关闭业务，22家平台选择转战其他业务，例如以年轻人为主的白领、蓝领消费 群体。
诺诺镑客创始人、名校贷 CEO曾庆辉告诉《财经国家周刊》记者，基于对监管风向、行业负面消息和平台升级等因素的考虑，名校贷今年4月便宣布于7月1日起暂停新增校园贷业务，并 运用近年来积累的大量校园客户数据进军新生的蓝领、白领市场。此外，名校贷还将借助其反欺诈业务经验建立“名校贷公益平台”，帮助学生群体辨别和防范欺诈 行为。
对此，中央财经大学金融法研 究所所长黄震表示，监管机构除了要督促各网贷机构有序消化存量、稳健退出之外，还需额外关注部分不规范的现金贷平台，引导其度过风险缓释期，避免因资金链 断裂而引发刚性兑付等群体事件。并且，网贷机构也应谨防借款端违约风险的攀升，防止少数学生因看到监管对网贷机构的禁令，而认为可逃避还款的投机行为。
细分“万亿级蛋糕”
清理校园金融环境后，“正规军”又将迎来怎样的市场机遇？传说中校园金融的“万亿级蛋糕”是否真的存在？
记者在对810名高校学生的问卷调查中发现，近五成受访学生表示从未使用过银行借记卡以外的金融服务。这充分表明了未来校园金融市场的巨大潜力。根据张叶霞估算，若将学生在旅游、培训、创业、出国等诸多方面的潜在融资需求计算在内，未来市场容量达到万亿级，应该不在话下。
但多位受访专家均认为，以银行稳健、严谨的经营态度，短期内学生的潜在需求不会被充分挖掘，此刻畅谈“万亿级蛋糕”为时过早。
曾庆辉也指出，据名校贷数据估算，目前有切实信贷需求的学生约占在校学生总数的10%—30%，即市场规模短期内应为千亿级，长期上可达万亿级。
那么，万亿级市场的具体需求何在？痛点何在？
前述问卷显示，学生借款主要用于几大方面：日常生活开销（38%）、3C产品（25%）、学习资料（22%）、奢侈品（4%）和电竞游戏（3%），以及其他（8%）。可见除满足日常生活和电子产品、学习资料等刚性需求外，因刚性需求已占到金融需求的15%左右。
张叶霞分析，之前的校园贷还大多停留在电子产品等普通消费品购买上，银行机构可更多注重电子产品之外的未来肥沃“麦田”。
问卷还显示，对于如何还款这一焦点问题，约45%的受访学生表示需要父母帮助，其余则认为可通过兼职打工或奖学金等方式还款。但多位受访高校教师表示，学生对于可打工还款的想法还过于乐观，绝大部分学生的实际还款源仍为父母。
“奖学金或打工若能覆盖其消费，学生也就不会借款了。”四川地区一所重点大学学生部副部长向记者说到。
此外，记者在调研中发现，银行小额度信用卡（50%）和电商分期服务（31%）仍是受访学生的主流选择。生于互联网时代的95后、00后群体，一方面乐于接 受电商巨头所提供的分期消费，另一方面也对传统金融机构有着较高的认可。预计在网贷机构全面退出后，未来合规化的校园贷市场将被银行和互联网电商所瓜分。
留给“正规军”的四大挑战
多位受访专家表示，即便是业务成熟、风控稳健的商业银行，在校园贷这块试验田上也不容乐观。
首先，学生是高风险群体，且属于我国征信体系建设的盲区。
中国科技金融法律研究协会副会长邓建鹏认为，当代大学生是矛盾的结合体，具备消费欲望强且无稳定收入的特点，容易冲动消费、攀比消费。
